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Les banques européennes soumises à rude épreuve
Le Figaro.fr
Publié le 29/04/2014 à 19:03
La Banque centrale européenne prévient que les établissements fragiles auront six à neuf mois pour se recapitaliser.
L'Autorité bancaire européenne (ABE), qui a la responsabilité de la régulation et de la surveillance du secteur bancaire dans l'Union européenne (et pas seulement de la zone euro), a dévoilé mardi les règles du «test de résistance» auxquelles seront soumis les 124 établissements les plus importants. Ils doivent couvrir pour chaque pays au moins 50% du secteur. En France, BNP Paribas, Société générale, Crédit agricole, BPCE et La Banque postale, entre autres, font partie des élus. L'exercice se déroulera dans les prochaines semaines et les résultats en seront rendus publics fin octobre.
Il s'agit d'examiner la solidité de la profession face à un «scénario adverse». En partant des bilans des banques au 31 décembre 2013 et en se fondant sur les hypothèses macroéconomiques «centrales» de la Commission européenne pour les trois prochaines années, l'ABE examinera ce qui se passerait si la croissance économique s'écartait, à la baisse, de 2,2% en 2014, puis de 5,6% (en cumulé) en 2015 et de 7% en 2016. Ces hypothèses sont cohérentes avec une hausse supplémentaire de 2,6% du taux de chômage européen d'ici à trois ans. Un tel scénario macroéconomique, présenté comme «extrême», impliquerait une chute de 20% de l'immobilier. Avec en outre des pertes considérables que les banques subiraient sur leurs prêts, sur leurs portefeuilles obligataires et boursiers (les actions seraient censées dégringoler de 19,2%).
On ne s'amuse pas à prévoir l'apocalypse
«La pleine transparence de l'exercice sera la clé de sa crédibilité», a souligné Andrea Enria, le président de l'ABE. Le «test de résistance» mené en 2011 avait prêté le flanc à la critique et il n'avait pas su prévenir les difficultés rencontrées par les banques en Espagne et en Irlande, pas plus qu'il n'avait anticipé l'ampleur de la récession observée en 2012 et 2013 dans la zone euro.
Se refusant à examiner le scénario du pire que constituerait une déflation, l'ABE considère que l'inflation resterait toujours positive pour l'ensemble de l'Union européenne. «Pour être honnête, une déflation dans la zone euro aurait des conséquences tellement graves pour les finances privées et publiques que l'inclure dans le scénario risquait de porter un coup trop rude à la confiance naissante dans la zone euro», considère Neil Williamson, chef du département crédit d'Aberdeen Asset Management. Après tout, on ne s'amuse pas à prévoir l'apocalypse: on s'emploie à l'empêcher, comme s'y est engagé à maintes reprises le président de la BCE, Mario Draghi.
Pour sa part, la BCE poursuit sa «revue de la qualité des bilans» des banques; il s'agit là d'un exercice statique consistant à faire la chasse aux créances douteuses, qui viendra en préalable au «test de résistance» de l'ABE. La BCE a prévenu mardi que les banques qui révéleraient des insuffisances auraient entre six et neuf mois pour renforcer leurs bilans à compter du 1er novembre 2014. L'enjeu de cette double opération vérité est de lever les doutes qui planent sur le système bancaire et l'empêchent de financer la reprise de façon ad hoc.
